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Mar 21, 2023

Nvidia에 대한 노출이 가장 높은 ETF

Nvidia에 큰 비중을 둔 ETF가 이번 주에 칩 제조업체 이후 호황을 누리고 있습니다.

Nvidia에 대한 비중이 높은 ETF는 칩 제조업체가 1조 달러의 시가총액으로 Apple 및 Amazon을 포함한 기업의 판테온에 합류한 후 이번 주에 호황을 누리고 있습니다.

지난 주 회사가 예상보다 강한 1분기 실적을 발표한 이후 주가는 35% 이상 급등했습니다. 매출은 72억 달러로 예상치 65억 달러 대비 순이익은 20억 달러로 예측 15억 달러보다 앞섰습니다.

이러한 성장은 회사가 "수요 급증"을 주도할 것으로 예측한 인공 지능(AI)에 중점을 두면서 이루어졌습니다.

이후 회사는 주말 동안 회사의 시가총액이 신화적인 1조 달러를 넘어서는 데 도움이 된 여러 AI 관련 제품을 발표했습니다.

Quilter Cheviot의 주식 연구 분석가인 Ben Barringer는 "생성 AI 시대의 정점에 도달한 지금 Nvidia는 고삐를 잡을 수 있는 최고의 위치에 있습니다."라고 말했습니다.

"이러한 업계 전반의 상승은 전반적인 추세를 강화합니다. 생성 AI 부문은 전례 없는 속도로 성장하고 있으며 Nvidia와 같은 회사가 이 분야를 선도하고 있습니다."

특히 반도체, 메타버스 및 인공 지능에 초점을 맞춘 테마 ETF는 Nvidia에 대한 높은 비중으로 인해 뉴스에서 급등했습니다.

거대 기술 기업은 메타버스에서 미래 모빌리티에 이르기까지 다양한 테마 ETF에 포함되는 것을 정당화하는 다양한 비즈니스 영역을 보유하고 있습니다. 다음은 회사에 가장 큰 비중을 차지하는 UCITS ETF입니다.

Nvidia는 유럽의 4개 반도체 ETF 모두에서 최고 보유자이지만 각 전략마다 배분 정도가 다릅니다.

4가지 ETF는 다음과 같습니다.

Lyxor MSCI Semiconductors ESG 필터링된 UCITS ETF(CHIP)

VanEck 반도체 UCITS ETF(SMH)

HSBC 나스닥 글로벌 반도체 UCITS ETF(HNSS)

iShares MSCI 글로벌 반도체 UCITS ETF (SEMI)

CHIP은 모든 UCITS ETF 중에서 Nvidia에 대한 비중이 22.5%로 가장 높습니다. 이 가중치는 경쟁사에 비해 ETF의 덜 엄격한 가중치 규칙에 따라 결정됩니다.

예를 들어, HNSS는 수정된 시가총액 가중 방식인 Nasdaq Global Semiconductor 지수를 추적합니다. 즉, 어떤 증권도 8%를 초과할 수 없습니다. 현재 Nvidia에 대한 가중치는 10.2%이며 다음 재조정 날짜에는 8%로 낮아질 예정입니다.

이는 집중 위험을 피하기 위해 각 구성요소를 10%로 제한하는 10억 달러 자산을 관리하는 유럽 최대 반도체 ETF인 SMH의 경우에도 비슷한 이야기입니다.

SMH는 단 23개 주식의 지수인 MVIS US Listed Semiconductor 10% Capped ESG 지수를 추적했음에도 불구하고 이 규칙 덕분에 현재 Nvidia에 대한 가중치가 13.5%에 불과합니다.

바스켓이 가장 넓은 반도체 ETF는 255개 기업의 MSCI ACWI IMI 반도체 및 반도체 장비 ESG Screened Select Capped 지수를 추적하는 SEMI입니다. 그럼에도 불구하고 거인에 대한 가중치는 11.5%입니다.

회사의 강력한 1분기 실적은 작년 출시 당시 화제를 불러일으켰던 ChatGPT와 같은 AI 모델의 붐에 힘입었습니다.

유럽에 상장된 인공지능 ETF 중 Global X Robotics & Artificial Intelligence UCITS ETF(BOTG)와 Xtrackers Artificial Intelligence & Big Data UCITS ETF(XAIX)가 각각 8.8%와 7.5%의 비중으로 가장 큰 비중을 차지합니다.

이는 개별 기업의 성과를 덜 강조하는 동일 가중치 설계를 구현하는 대신 시가총액 가중 지수를 선택하기로 한 결정에 따른 것입니다.

다른 곳에서는 iShares Metaverse UCITS ETF(MTAV)와 Franklin Metaverse UCITS ETF(FLRA)와 같은 메타버스 ETF가 모두 7%가 넘는 가중치를 갖고 있습니다.

이는 iShares Digital Entertainment and Education UCITS ETF(PLAY) 및 Xtrackers Future Mobility UCITS ETF(XMOV)를 포함한 다른 테마 ETF의 경우에도 마찬가지입니다.

전반적으로 Nvidia는 투자자들이 AI가 사회에 미치는 영향에 점점 더 집중함에 따라 올해 미국 주식 시장의 성과를 주도하는 데 도움을 주었습니다.

그러나 AJ 벨의 투자 이사인 러스 몰드(Russ Mould)에 따르면 AI 분야의 가치 평가는 현재 상당한 배수로 거래되고 있어 해당 분야에 "오류에 대한 여지가 거의 없다"고 합니다.